50ETF期权认沽和认购价格怎么不一样？

　　按正常观念来看50ETF期权认沽和认购价格应该是一样的，一方价格上涨的时候另一方价格就下跌，可是在50ETF期权中有时候却不是这样，有时候50ETF期权认沽和认购价格是不一样的，而且50ETF期权认沽和认购价格可能会同时上涨和下跌，是什么原因造成的呢?让我们来分析一下。

　　为什么50ETF期权认沽和认购价格不一样?因为50ETF期权认沽和认购价格除了自身的内在价值还被很多其他的因素所影响，这些因素造成了50ETF期权认沽和认购价格不一样。

　　一、时间对合约价值的影响

　　我们都知道影响50ETF期权合约价格最重要的因素之一，就是时间价值，简单来讲就是合约价格会随着时间流逝而降低。

　　时间价值对50ETF期权认沽认购价格的影响是很大的，对于50ETF期权来说时间就是获利的机会，时间越长获利的可能性就越大，所以期权合约的价格也就更贵。相反而言时间价值随着到期日的减少时间价值会逐渐为零。

　　二、波动率对合约价值的影响

　　50ETF期权的波动率其实就是市场当前的交易情绪，如果当前走势下，合约交易频繁，那么波动率则越高，越高的波动率会影响合约价格往好的方向走。

　　打个比方，就好像你在夏天给自己买防寒保险和在冬天给自己买防寒保险一样，冬天容易冻伤夏天却不会，所以保险的价格和周期时间端都是不相同的，所以在冬天买保险肯定比夏天贵。这就是波动率高给价格上涨带来的变化。

　　时间因素和波动率也是造成50ETF期权认沽和认购价格不一样的主要原因，所以有时候投资者需要同时买入认沽和认购期权，其实这种做法在50ETF期权中叫买入跨式，适合对局势判断不清并且认为会有波动的情况。