券商引领市场反弹，期权隐波如约下降

今天市场的反弹，再次验证昨天文章的判断。存粹是避险情绪导致，这跌的快，反弹的也快。

而且，更主要一点的是，今天的反弹是银行和券商引导的。

六个点的大阳，着实给市场给予一剂强心剂。

照旧惯例，今天成交量依旧万亿。这成交量放在14年、15年，那可是全面牛市。但是放在如今20多个交易日的万亿成交量仅仅只是带动局部牛市。

再说成交量越高，这对于券商的业绩而言不是更家利好吗？为何，今年的券商，说实话萎靡不振。

原因，还是出在这个货币上。且不谈，当前市场的总市值和六年前相比，也不谈现在的市场风格。

来看张图：

短短七年时间，我们的M2广义货币达到了230万亿，翻了个番。

就现在这是从，你别说万亿，2万亿都未必砸出个全面牛市。所以，认清现实，当前行情就是个结构性行情。而今天的券商和银行，仍属于大蓝筹，今儿个上证上涨1.11%，创业板指上涨0.75%。

所以，踏准市场节奏很重要。

上证50和沪深300也该起来了。

来看一下沪指的5分钟走势图：

今天的反弹不奇怪，昨天也提到了，急跌后必定会有反弹。所以，我们需要从更小的周期去寻找蛛丝马迹去探求接下来可能的走势。从8月16号，高点没能突破3540算起，这轮主跌浪的第三浪很容易确认，就是昨天的大跌。现在有两个可能性：第一，今天的反弹只不过是第四浪的开始，尾盘2点后的下跌并不能视作是第五浪的下跌，因为没有幅度太小，也就是说明天随着反弹行情结束会继续蓝线的走势；第二，假使第五浪已经走完，现在正在走势的调整浪A浪的反弹过程，那么也就意味着，明天的高点需要高过今天的高点3487，然后继续调整浪，甚至开启一波新的主升浪。

综上，明天就知道市场会选择那种方式前进。

回到期权市场

期权隐波如约下跌，这本就是预料之中的事情。所以按照昨天文章给出的策略，卖出认沽看多也好，买入认购看多也好，今天收获都还不错。


现在的期权隐波，处于一个比较尴尬的阶段，相较于前几个月，波动的范围又下降到一个新的区间。当前50etf期权隐波为19.70。

相关性就不用说了，墙头草，标的涨多了就正相关，跌多了就负相关。隐波一放大到20以上，就面临着回落的尴尬局面，然后持续的在19~20内徘徊。

所以，持续的做卖方也不好做，而应该是买卖来回操作，这就非常考验对市场和隐波的判断了。

下个星期就是8月的末日轮了，在末日论之前，隐波估计还得往下再跌一跌。

日内策略方面：

卖购：卖出3.200认购期权（8月）

卖沽：卖出3.300认沽期权（8月）

买方的话尽量偏向于买购，或者择机低位买购。

50ETF日内关键价位和数据：

8月18日 50ETF 期权价格日内关键位置（根据持仓变化测算） 目前阶段价格重心（买方最痛点）：3.300

上端压力价位：3.311

下方支撑价位：3.190

好了，祝下个交易日顺利！